La société A/S Flørli obtint une concession le 16 novembre 1916. À cette date, la construction battait son plein. Mais malgré le bon déroulement des travaux, la situation mondiale changea radicalement. Les Allemands s'intéressèrent vivement à l'acier pour la production d'armements, mais la situation de guerre évolua rapidement, entraînant l'effondrement du marché de l'acier. Le succès des uns peut facilement se traduire par l'échec des autres. De nombreux habitants se réjouissent de constater que le Lysefjord n'eut jamais son usine sidérurgique.

Bien que les conditions fussent favorables à la production d'électricité à Flørli, la construction des barrages et de la conduite d'eau dans cette région allait exiger d'énormes efforts. Il fallut acheminer une quantité considérable de matériel jusqu'au lac, à 740 mètres d'altitude. Ce travail fut entièrement manuel. Ce n'est que quelques années après le début des travaux que des rails furent installés pour permettre aux wagonnets de transporter le matériel et le personnel du fjord jusqu'au sommet de la montagne.

De nombreux récits d'actes de bravoure datent de cette période. Les plus célèbres sont ceux des robustes frères Helmikstøl, qui auraient porté chacun 135 kilos sur leur dos en gravissant une colline.

À Flørli, les premières choses dont on avait besoin étaient un quai solide et une petite centrale électrique pour alimenter les chantiers. Au fil du temps, des logements provisoires furent construits au bord du fjord et sur la montagne. À mi-hauteur de la colline se trouve Flørlistølen. Ce lieu devint le camp de base ou le point de départ de ceux qui transportaient à cheval matériaux et équipements jusqu'à Flørlivatnet.

En 1916, le chantier employait 119 personnes. Sans aucune liaison téléphonique avec l'extérieur, beaucoup craignaient les conséquences d'une maladie ou d'un accident. On suggéra d'embaucher une infirmière ou une autre personne capable d'intervenir en cas d'urgence. “ En cas d'accident, nous sommes impuissants. Contacter un médecin sera impossible. ” Pourtant, malgré ces risques importants, l'employeur manqua de volonté politique et ne fit rien pour améliorer la situation.

Flørli obtint son propre magasin près du quai, et nombre d'ouvriers vivaient avec leur famille dans de petits logements. Les conditions de vie devaient être difficiles, tant pour les enfants que pour les adultes. On sait que jusqu'à 47 personnes vivaient dans 12 petites pièces. Durant l'été 1917, l'effectif était à son maximum : 142 personnes travaillaient alors sur le chantier.

Une conduite d'eau devait être construite entre la centrale hydroélectrique située près du fjord et le barrage de Ternevatnet. Cette conduite devait être enterrée dans du béton et fixée à la roche. Pour réaliser ces travaux, des rails furent installés en amont de la colline, et une puissante grue tirait des wagonnets. De nombreux problèmes surgirent. Un jour, la grue tomba en panne, et un wagonnet transportant neuf personnes dévala la pente à toute vitesse. Les hommes réussirent à sauter à temps, mais il semblerait que, depuis ce jour, certains ouvriers aient refusé de monter dans le wagonnet. Des escaliers en bois furent construits le long des rails. Aujourd'hui, cet escalier compte 4 444 marches et est le plus long du monde.

Les travaux de construction se poursuivaient sans interruption tout au long de l'année, mais la neige hivernale posait de sérieux problèmes. Après Pâques 1917, le mauvais temps en montagne ne permettait de travailler que trois ou quatre jours par semaine. Durant les périodes les plus difficiles, les ouvriers devaient rester dans leurs hangars pendant dix jours d'affilée. Cela engendrait des difficultés financières pour ceux qui étaient payés à l'heure. En conséquence, l'employeur accepta de leur verser cinq couronnes par jour pendant ces périodes d'inactivité.

En février 1918, une terrible tempête de neige endommagea les lignes électriques. Près de Litle Flørlivatnet, une congère de huit mètres d'épaisseur recouvrait le toit du hangar, provoquant son effondrement. Les hommes durent se réfugier en pleine nuit dans un autre hangar et, pour en sortir, ils durent se frayer un chemin à travers la neige. Durant le long hiver, certaines équipes furent entièrement occupées à déblayer la neige !

En 1918, toute l'électricité produite à Flørli était vendue à Stavanger Elektrisitetsverk, et la compagnie de Flørli espérait en tirer d'importants bénéfices. Or, il n'en fut rien. En raison de fluctuations soudaines du marché financier, les coûts de production furent plus élevés que prévu. La compagnie contracta de nouveaux emprunts, mais ceux-ci engendrèrent également de nouvelles dépenses. En 1928, la dette atteignait 5,7 millions de couronnes, et la compagnie était de fait en faillite. Les banques qui avaient accordé les prêts étaient elles-mêmes en grande difficulté.

En 1925, Flørli A/S souhaitait vendre son usine à la ville de Stavanger. Cependant, la conjoncture était défavorable et un accord ne fut conclu que deux ans plus tard. En 1927, la centrale électrique fut finalement vendue à Stavanger Elektrisitetsverk pour 3,75 millions de couronnes, soit environ la moitié du montant initialement proposé. Pendant les 25 années suivantes, Flørli allait donc être la principale source d'énergie de Stavanger.